BNY търси растеж в инвестиционните услуги със сделка за управлявани сметки
BNY купува Archer, водещ доставчик на технология за управлявани сметки, тъй като глобалната банка се стреми да се възползва от бързината в персонализирани стратегии за инвестиране.
Наскоро ребрандираната банка планира да използва технологията на Archer за своя собствена инвестиционна ръка, както и да я продаде на клиенти, управляващи активи, които искат да се разширят отвъд обединените фондове до индивидуално пригодени портфейли на ценни книжа, известни като отделно управлявани сметки (SMA) или като обединени управлявани сметки за клиенти, които държат както ценни книжа, така и средства.
Пазарът на управлявани сметки от $5 трилиона нарасна с почти 15 процента миналата година и се очаква да най-високите 8 трилиона долара до 2027 г., според фирмата за данни Cerulli. Продуктите са популярни, защото холдингите могат да бъдат пригодени за минимизиране на данъка върху доходите и за изразяване на ценностите на собственика, като например предпочитание за използване на екологични, социални и управленски (ESG) фактори за инвестиране.
Сделката е част от Усилията на главния изпълнителен директор на BNY Робин Винс да модернизира публичния профил на най-старата банка в САЩ. Известен със своите попечителски услуги, BNY се опитва да се продаде като платформа, предоставяща набор от услуги на финансови клиенти.
Пазарът на отделно управлявани сметки е силно концентриран с няколко големи доставчици; BNY заяви, че се надява да спечели бизнес от нови участници и от мениджъри на активи, които търсят експертна помощ. Archer, основана през 2000 г., е най-големият аутсорсинг доставчик на пазара, обслужващ активи на стойност около 600 милиарда долара, или повече от 10 процента.
„Това е пазар, на който всички наши клиенти за управление на активи се разширяват в . . . и Арчър е разбил кода“, каза Емили Портни, глобален ръководител на BNY за обслужване на активи. „Подчертава . . . че сме бизнес с решения.“
BNY не даде цена за сделката с Archer, която се очаква да приключи по-късно тази година, след като получи регулаторни одобрения.
Технологията на Archer поддържа 400 000 различни инвестиционни портфейла за брокери и инвестиционни консултанти. Софтуерът позволява на клиентите да следват моделни портфолиа и да правят корекции въз основа на личните предпочитания на клиента. Сметките често се използват за предлагане на събиране на данъчни загуби, което намалява сметките за данък върху дохода, като продава някои активи на загуба, за да балансира други печалби, и директно индексиране, което възпроизвежда индекс чрез отделни притежавани ценни книжа.
BNY е вече е клиент на Archer. Частната група има средно 20% годишен темп на растеж през последните пет години, каза главният изпълнителен директор Брайън Дори, който, заедно с висшите си ръководители, ще остане на поста след приключването на сделката по-късно тази година. 185-те служители на Archer ще участват във вътрешната програма за притежаване на акции на BNY, която започна да предлага акции на BNY на всички служители през 2023 г.
Тримата най-големи отделно управлявани доставчици на акаунти са Goldman Sachs, Morgan Stanley (чрез дъщерното си дружество Parametric ) и JPMorgan Chase. BlackRock разшири собствените си предложения по-рано тази година, като пое изцяло собствеността върху SpiderRock Advisors.
